Posts tagged: Twist

June 2012: key market events.

June 29, 2012

Europe summit surprises with bold moves. After 18 disappointing summits since the start of the debt crisis, Europe’s leaders appeared on Friday to have finally come up with quick fixes and long-term plans that show they are serious about restoring confidence in their currency union.

The leaders of the 17 countries that use the euro agreed to:

-Pump money from two European bailout funds directly into troubled European banks later this year, rather than make loans to governments to bail out the banks. The move rescues banks without putting strapped countries deeper in debt. Read more »


Will there be a hangover?

Investors are getting nervous as there are no signs on behalf of either the FRS or the ECB regarding further infusions of money, such as QE, LTRO or a cure like Twist. The market picture is like a party running low on alcohol when there used to be plenty. If this is the case, the hangover won’t last long. The paradox of today’s financial markets is that the participants seek artificial illusory ideas (which, nevertheless, work!) weakly related to the real economy. At the same time, real disposable income per capita in the U.S. is decreasing gradually while it is the basis of final demand, constituting over 70% of the country’s economy.

Here is the Fed policy on the S&P500










Read more »


А будет ли похмелье?

Инвесторы нервозно воспринимают отсутствие сигналов со стороны ФРС и ЕЦБ о дальнейшем вливании денег в виде QE, LTRO или снадобья вроде Twist. Картина рынка напоминает вечеринку, где кончается алкоголь, а до этого - было в избытке. В таком случае похмелье не заставит себя ждать. Парадокс сегодняшних финансовых рынков в том, что для их роста участники ищут искусственные иллюзорные идеи (которые, однако, работают!), слабо имеющие отношение к реальной экономике. В то же время, реальные располагаемые доходы на душу населения в США последовательно падают. А ведь они являются основой конечного спроса, составляющего более 70% экономики страны.

Вот так выглядит влияние политики Федеральной Резервной Системы на фондовый индекс S&P500.

Read more »


WordPress Themes