Posts tagged: S&P500

Interesting chart using Robert Shiller Real Price Data on S&P500

As shown in the chart below, the markets, and subsequently investors, did get “back to even.” However, the markets make new highs roughly about 5% of the time. The other 95% of the time the markets are making up previous losses.

Read more »

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

Average monthly return for the S&P500

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

Will there be a hangover?

Investors are getting nervous as there are no signs on behalf of either the FRS or the ECB regarding further infusions of money, such as QE, LTRO or a cure like Twist. The market picture is like a party running low on alcohol when there used to be plenty. If this is the case, the hangover won’t last long. The paradox of today’s financial markets is that the participants seek artificial illusory ideas (which, nevertheless, work!) weakly related to the real economy. At the same time, real disposable income per capita in the U.S. is decreasing gradually while it is the basis of final demand, constituting over 70% of the country’s economy.

Here is the Fed policy on the S&P500

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Read more »

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

А будет ли похмелье?

Инвесторы нервозно воспринимают отсутствие сигналов со стороны ФРС и ЕЦБ о дальнейшем вливании денег в виде QE, LTRO или снадобья вроде Twist. Картина рынка напоминает вечеринку, где кончается алкоголь, а до этого - было в избытке. В таком случае похмелье не заставит себя ждать. Парадокс сегодняшних финансовых рынков в том, что для их роста участники ищут искусственные иллюзорные идеи (которые, однако, работают!), слабо имеющие отношение к реальной экономике. В то же время, реальные располагаемые доходы на душу населения в США последовательно падают. А ведь они являются основой конечного спроса, составляющего более 70% экономики страны.

Вот так выглядит влияние политики Федеральной Резервной Системы на фондовый индекс S&P500.

Read more »

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

Profitability of the Markets After the Dot-Com Collapse: Where is There More Return?

The collapse of the stock markets in 2008, particularly in the U.S. (the S&P500), is comparable in depth and is even more detrimental than the collapse that occurred in the late 2000s. Between 2000 and 2002, the S&P500 fell from the 1500-1540 point range to the 700-800 point range; whereas, between 2007-2009, the index fell from the 1550-1580 point range to the 700-800 point range. Despite the upheavals in the markets, which regions showed the highest returns for more than a decade of the 21st century? Read more »

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

К предыдущему посту: доходность мировых рынков с учетом риска.

Доходность рынков и инструментов следует рассматривать с учетом рисков, выраженных, например, стандартным отклонением от средней доходности. В таблице ниже приведены коэффициенты, показывающие привлекательность мировых фондовых рынков с учетом поправок на риск. Чем больше коэффициент, тем привлекательнее рынок. Общий вывод предыдущего поста подтверждается: развивающиеся рынки не только показывают наивысшую доходность, но инвестиции в эти рынки с учетом риска являются наиболее оптимальными. Read more »

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

Доходность рынков после краха доткомов: где больше?

Крах фондовых рынков в 2008 году, в частности, американского (индекс широкого рынка S&P500) по глубине падения сравним и даже превышает крах конца 2000-х годов. В 2000-2002 гг. S&P500 снизился с уровней 1500-1540 до уровней 790-800, в 2007-2009 гг. – с уровней 1550-1580 до уровней 700-800. Несмотря на катаклизмы на рынках, какие регионы показали наивысшую доходность инвестиций за более чем 10 лет 21 века? Read more »

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

WordPress Themes