Posts tagged: RIA

A Nightmare for Registered Investment Advisers

Per a recently proposed bill, FINRA, the main regulatory authoritative body for broker dealers, may become the regulatory authoritative for Registered Investment Advisers as well. If the “Investment Adviser Oversight Act of 2012” is passed, Registered Investment Advisers will be regulated on three levels. The first level being a self-regulatory organization such as FINRA, secondly – the SEC, on the Federal level, and thirdly, the Securities State Commission, on the State level.  Each level may have requirements that not only differ but that may also contradict one another. Advisers would have to decide which level would be more beneficial. Annual registration and membership fees will be required on every level. Moreover, in case of an audit, the Registered Investment Adviser will have to bear the audit expenses. Very unusual.  Haven’t they tightened the screws enough? And where are the lobbyists? Read more »

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

О страшном сне для управляющих компаний.

Привожу без перевода, но суть в том, что FINRA, являющееся главным регулятором брокеров-дилеров, может стать регулятором управляющих компаний через создание саморегулируемой организации. SEC не справляется с регулированием 12 тыс. инвестиционных эдвайзеров, штаты, видимо, тоже, несмотря на тонны информации, которую хранят и файлят управляющие компании. В случае прохождения акта регулирование эдвайзеров будет трехуровневым: Саморегулируемая организация, например, FINRA – SEC (федеральный уровень) – Securities State Commission (уровень штата). При этом требования каждого уровня могут не только различаться, но и конфликтовать, и эдвайзеру придется решать, чьим правилам выгоднее подчиняться в долгосрочной перспективе. Ну и annual and membership fees, конечно, платятся на кажом уровне. Причем, в случае проверки, сама управляющая компания обязана оплатить расходы экзаменаторов на проведение проверки. Необычно. Им не надоело гайки закручивать и где лоббисты? Read more »
LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

WordPress Themes