Posts tagged: IPO

IPO на $1 млрд: Twitter и чем он отличается от Facebook

Сервис микроблогов попробует повторить успех Facebook в ходе публичного размещения акций, но разница между двумя социальными сетями огромна. Twitter убыточен и зарабатывает на пользователях в 2,5 раза меньше. Социальная сеть в рамках подготовки IPO опубликовала проспект S-1. Twitter сообщил о подаче документов в Комиссию по ценным бумагам США (SEC) еще 13 сентября, но, воспользовавшись законодательством, на время засекретил свои данные. Вчера SEC раскрыла не только проспект, но и другие документы Twitter – первый драфт проспекта компания направила в Комиссию еще 12 июля. Что представляет собой Twitter?

• Пользователи создают 500 млн твитов ежедневно.

• Месячная аудитория активных пользователей на конец второго квартала 2013 года достигла 218 млн человек (у Facebook – 1,155 млрд). Ежедневная аудитория составляет более 100 млн пользователей (у Facebook – 699 млн).

• Около 75% пользователей заходят в Twitter с мобильных устройств.

Twitter остается убыточной компанией. Выручка в первом полугодии 2013 года составила $254 млн (+107%), а чистый убыток – $69 млн. Read more »

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

A Tech Bubble: Part II

With the country’s attention focused directly on the government shutdown and the inevitable fighting about whether or not to raise the debt ceiling, the world has kept on spinning and new developments have continued to occur and be ignored. This is why investing based on what shiny ball the media is fixated on at any given time is almost always going to be a losing strategy. When the media focuses on one subject or issue, it’s already too late to profit from. It’s priced into the market. A clear example of this is how the market reacted to the Government shutting its doors. The S&P 500 was up more than 13 points on the first day without a fully functioning government.

IPOs on the Rise
What has gone mostly unnoticed is that the Initial Public Offering (IPO) market is heating up, especially in the technology sector. Last week 12 companies issued IPOs, five of which were in the Technology sector. Eight companies went public the previous week, 3 of those were in the Technology sector. Eight more companies are expected to go public this week. Relatively recently there have been high-profile tech IPOs like Groupon, Facebook and Zynga. Twitter and the online gaming company King, makers of Candy Crush Saga, are scheduled to file for their respective IPOs this week as well. The Chinese e-commerce giant Alibaba Group announced it will pursue an IPO in the U.S. markets. Read more »

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

Twitter официально подал документы на IPO

Twitter Inc., оператор одноименного сервиса микроблогов, официально подал в американскую Комиссию по ценным бумагам и биржам документы на проведение первичного размещения акций (IPO), сообщила компания в виде твита на своем сайте. Главным организатором размещения Twitter, которым пользуются в общей сложности около 200 млн человек в мире, станет Goldman Sachs Group Inc., сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на свои источники.

В прошлом месяце компания была оценена GSV Capital Corp. примерно в $10,5 млрд – по сравнению с более чем $100 млрд у Facebook. Как пишет The Wall Street Journal, ранее Twitter уже привлек от частных инвесторов более $1 млрд. В число этих инвесторов входит, в частности, россиянин Юрий Мильнер.

Пока Twitter официально не раскрыл свою финансовую отчетность. Компания использовала новое правило, которое разрешает небольшим компаниям, имеющим выручку меньше $1 млрд, публиковать отчетность уже непосредственно перед самим размещением. При этом, согласно этому закону, эмитент может в последний момент отказаться от продажи акций, если спрос на них окажется недостаточным.

Twitter, созданный всего 7 лет назад, имеет хорошие возможности для роста, так как участники сервиса активно пользуются им на мобильных устройствах. Компания также успешно наращивает рекламную выручку, увеличит ее до $950 млн в 2014 г. с $582,8 млн в текущем и всего $139 млн в 2011 г., свидетельствуют данные EMarketer Inc. Read more »

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

The Next Google IPO: 5 Things to Look For…

Since its 2004 debut, the search engine giant has soared. Interestingly enough, it was a tough sale. The original range was for the offering was supposed to be between $108 and $135, but the company ultimately priced the deal at $85. Of course, that turned out to be a huge opportunity, as the company is now trading for more than ten times that. So what can investors learn looking back? To see, I took a look at the S-1 filing. Here are five takeaways — things that you can looking for when trying to find the “next Google”:

#1. Global Leader

When Google came public, it was already a global brand and one of the most visited destinations on the Web. Plus, the company had a bold mission, which was to “organize the world’s information and make it universally accessible and useful.” Beyond the mission, the business model was also clear-cut: Read more »

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

Groupon: что ждать на годовщину IPO?

В ноябре прошлого года компания, предлагающая скидки покупателям, провела блестящее IPO на американской бирже NASDAQ, которое было крупнейшим для интернет-компаний с момента IPO Google в 2004 году. Повышая цену предложения акций и их количество, андеррайтеры продали в итоге около 35 млн. акций по $20. Это означало цену компании близкую к 13 млрд. долл, а также то, что компания привлекла около 700 млн. долл. так необходимого ей капитала для развития. Read more »

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

Groupon: What to Expect for the IPO Anniversary?

Last year in November the company offering discounts to buyers performed a remarkable IPO at the NASDAQ stock exchange, which was the largest among internet companies since Google (GOOG) IPO in 2004.  Underwrites have sold about 35M shares at $20 per share through increasing the share offering price and its number. This signified that the company’s capitalization was about $13B as well as that the company attracted about $700M of capital it desperately required for development. Read more »

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

The JOBS Act in the U.S.: more sweetener for bankers or a revolutionary idea?

Where does the name come from and when was it passed?   

The title does not derive from the word “job”, as in job position. Rather, it’s an acronym which stands for “Jumpstart Our Business Startups Act” (JOBS Act). The Act was signed into law by the President on April, 5th, 2012.

What is the essence of the Act?

The Act introduces the concept of the “emerging growth company” and eases the initial public offering (IPO) process for these companies. But today, we touch on a very important section of the Act – Title III, the so-called procedure CROWDFUNDING. Read more »

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

JOBS Аct в США: очередные сливки для банкиров или революционная идея?

Из интервью о JOBS Act в США.

Откуда такое название закона и когда он вступил в силу?

Название не происходит от слова job, означающего работу, должность. Это аббревиатура, составленная из первых букв названия “Jumpstart Our Business Startups Act” (JOBS Act). Закон подписан президентом США и вступил в силу 5 апреля 2012 года.

 

В чем суть закона?

Закон вводит понятие emerging growth company, упрощая для нее процедуру IPO. Но сегодня мы коснемся очень важного раздела в законе Title III – так называемой процедуры CROWDFUNDING. Read more »

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

Что должны знать инвесторы об IPO Facebook?

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

WordPress Themes