Posts tagged: Fidelity

Mutual Fund and ETF Fees Fall to Record Lows

“Owning shares in a mutual fund or ETF has never been cheaper. According to Morningstar’s annual fund fee study, the asset-weighted fee for roughly 25,000 funds and ETFs averaged 0.518% in 2017, down from 0.562% in 2016The 8% drop was the  biggest year-over-year decline since 2000, when Morningstar began tracking the data, and represents more than $4 billion in savings for investors, according to Morningstar. Driving the decline were investor preference for low-cost funds — flows into the cheapest 20% of funds within different categories surged 60% — and fee reductions by active funds.

 

 

“The cheapest 20% of funds raked in nearly $1 trillion last year while the rest of the industry saw net outflows of approximately $250 billion,” said Patricia Oey, senior manager research analyst at Morningstar, in a statement. “The message investors are sending is crystal clear — cost counts.” Passive funds were the biggest beneficiaries of these flows, accounting for 70% of new inflows; lower cost actively managed funds accounted for the rest.

The average asset-weighted expense ratio for passive funds fell from 0.16% in 2016 to 0.15% in 2017, while the asset-weighted expense ratio for actively managed funds dropped from 0.75% to 0.72%, as investors moved funds out of costlier funds into cheaper ones. Read more »

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

Цены финансовых активов достигли пика — стоит ли их сейчас покупать?

«Наши эксперты полагают, что акции сейчас выглядят привлекательно с точки зрения стоимости». Это из рекламы одной из крупнейших управляющих компаний мира, Fidelity, в Financial Times 2-3 февраля. Думаю, это изречение можно вставить в рамку и повесить на стену. Как и всегда, лишь время покажет, кто был прав. Но с точки зрения общего подхода к инвестированию, который предполагает покупать дешево и продавать дорого, как следует оценивать динамику, например, индекса S&P 500? Финансовый аналитик и комментатор Дуг Уэйкфилд опубликовал график главного американского индекса, снабдив его полезным замечанием: «Если посмотреть на индекс S&P 500 за последние 13 лет с начала века, в какие моменты вы бы предпочли его продавать и покупать?» Read more »

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

WordPress Themes