Из бесед: рынок FOREX.

Что такое Форекс? Рынок межбанковского обмена валюты. “Межбанковского» здесь ключевое слово. В России под термином обычно понимается спекулятивная торговля через дилинговые центры.

Как и когда он появился? Рынок сформировался в 70-е годы. После отмены золотого стандарта торговля валютой стала сродни торговле обычным товаром. Центральные Банки стран выпускают собственные валюты и обмениваются ими (торгуют). Аналогично поступают коммерческие банки. Для чего нужен обмен? Для экспортно-импортных операций, для иностранных инвестиций. Например, в большинстве случаев при инвестициях в России иностранный инвестор сначала обменивает свою валюту или доллар на рубли и инвестирует в рублях.

Каков объем рынка FOREX? На сегодня валютный рынок – самый большой среди всех финансовых рынков. Ежедневный оборот рынка составляет чуть менее 4 трлн. долл., за 10 лет оборот рынка более чем утроился.

Почему FOREX в России так популярен сегодня? Из-за желания быстро обогатиться на спекуляциях. Изначально идея FOREX не была спекулятивной. Был просто обмен между крупными институтами, например, банками. Сегодня же под FOREX в рекламе чаще всего предполагается маржинальная торговля. Например, у вас есть 1000 евро и вы хотите обменять на доллары по курсу 1,3 доллара за евро. Вы обмениваете, получаете 1300 долларов. Банк берет комиссию. Это обменная часть форекса, выполняемая банками, то, для чего он создавался. Риска нет, вы едете в Америку и тратите деньги. Привлекательность Форекса сегодня обязана нескольким причинам. Во-первых, низкие требования к начальному капиталу – легко открыть счет, положить 100 долл. и начать торговать. Но это таит в себе риски, так как торговля осуществляется на маржу, а кредитное плечо может достигать 100. Чем больше кредитное плечо, тем больше риск потери всех вложенных денег. Во-вторых, Форекс – это не биржа, почти не регулируется, поэтому сегодня столь много дилинговых центров, предлагающих «поиграть» на рынке, реклама льется отовсюду.

Как и кто на нем зарабатывают? Во-первых, я не рекомендую использовать Форекс для заработка и обогащения. Общаясь с трейдерами Forex, я сделал вывод, что статистика успеха на этом рынке сравнима со статистикой казино: около 2% регулярно зарабатывают и живут этим, около 8% в целом в плюсе, но не живут этим, изредка выигрывая и проигрывая. Около 90% в конце концов проигрывают и уходят с рынка. Трейдеров, которые “продержались” на этом рынке более 5 лет, можно поздравить и объявить в числе проницательных и исключительных. Подобную статистику приводит «Форекс-Клуб» (не знаю, зачем он это делает): 10-15% его клиентов зарабатывают, остальные – теряют деньги. Основные деньги на спекулятивной торговле зарабатывают дилинговые центры или те, кто пишет книги о торговле на форексе. Дилинговые центры обычно дают возможность лишь спекулятивной торговли. Их клиенты могут трейдать, но обычно не могут, например, купить евро за доллары, чтобы поехать в Европу, для этого вам придется идти в банк. Дилинговые центры не являются банковскими организациями. Они лишь получают котировки, на их основе формируют собственные и дают клиентам возможность совершать валютные сделки на основе котировок.

Почему на рынке FOREX легко потерять деньги? Во-первых, текущий курс валюты может отклоняться от ее реального, фундаментального курса годами, например, если того хочет правительство России. Поэтому при прогнозировании мы можем говорить о краткосрочных, спекулятивных курсах. «Угадать» курсы в долгосрочной перспективе чрезвычайно сложно.

Убыточность форексу придает использование плеча. Например, вы положили 100 долларов на счет в дилинговом центре при курсе 1,3 доллара за евро. Вам предлагают кредитное плечо 1:100. То есть, на ваши 100 долл. вам «добавят» до 10000 долл., и, совершая сделку, вы оперируете не 100, а 10 тыс. долл.  Предположим, что вы считаете, что евро, как валюта, подешевеет по отношению к доллару до 1,2 долл. за евро, то есть, на 8%. Если это оправдается и доллар пойдет к заданному курсу вы заработаете около 800 долл. Но если, прежде чем подорожать, доллар подешевеет более чем на 1%, вы потеряете вложенные вами 100 долл. Это связано с использованием плеча (кредита), и банк, видя что вы терпите убыток, принудительно закроет вашу позицию, чтобы не потерять деньги, что он дал вам в кредит. В целом, чем большее кредитное плечо  вы используете, тем больше вероятность потерять деньги.

От чего зависит курс валюты? Отличие валюты, например, от облигации в том, что мы никогда не можем знать ее доходность. Фундаментально сравнение курсов двух валют самым простым образом можно объяснить на примере бигмака в Макдоналдсе. Согласно паритету покупательной способности в двух разных странах при сравнении их курсов их валют, бигмак должен стоить одинаково. Согласно так называемому индексу «Бигмака», рубль в России недооценен почти на 40%, то есть должен стоить около 20 рублей. На деле все не так просто. Курсы валют определяются скорее монетарной и фискальной политикой государств. Например, лидером печатания денег в 2011 году стал ЕЦБ, напечатавший почти триллион, если переводить  в доллары. Евро дешевеет, учитывая и другие факторы. Кроме того, нельзя забывать про приток экспортных денег и инвестиций. Чем больше валюты приходит в страну, тем больше спрос на национальную валюту и тем она дороже.

В какой валюте хранить деньги? Если вы намерены посетить другие страны или планируете прочие расходы в иностранной валюте, для вас разумно хранить деньги в ней, пропорционально сумме планируемых расходов.

Если вы не планируете расходов в иностранной валюте, но все же хотите хранить в ней деньги, посчитайте, какая часть вашего бюджета приходится на импортные товары, например, из США. В этом случае, может быть разумным купить доллар для подобных расходов, так как они напрямую связаны с курсом, по которому товар будет импортирован в Россию.

Не берите кредитов в иностранной валюте, если ваш доход не привязан к ней.

 

Раскрытие информации: в данной статье представлено мнение автора, его точка зрения может изменяться без предупреждения. Все представленные материалы собраны из достоверных источников, что, однако, не гарантирует их точность. Данный материал распространяется для образовательных целей и его не следует рассматривать в качестве предложения, ходатайства, рекомендации или рекламы каких-либо ценных бумаг, продукта или услуги. Представленные показатели соответствуют показателям доходности за пошедшее время. Показатели прошлых периодов не гарантируют будущих результатов. Никакая часть данной статьи не может быть скопирована, распространена, передана или публиковаться без письменного согласия автора.

 

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

Comments

comments

Leave a Reply

WordPress Themes