О страшном сне для управляющих компаний.

Привожу без перевода, но суть в том, что FINRA, являющееся главным регулятором брокеров-дилеров, может стать регулятором управляющих компаний через создание саморегулируемой организации. SEC не справляется с регулированием 12 тыс. инвестиционных эдвайзеров, штаты, видимо, тоже, несмотря на тонны информации, которую хранят и файлят управляющие компании. В случае прохождения акта регулирование эдвайзеров будет трехуровневым: Саморегулируемая организация, например, FINRA – SEC (федеральный уровень) – Securities State Commission (уровень штата). При этом требования каждого уровня могут не только различаться, но и конфликтовать, и эдвайзеру придется решать, чьим правилам выгоднее подчиняться в долгосрочной перспективе. Ну и annual and membership fees, конечно, платятся на кажом уровне. Причем, в случае проверки, сама управляющая компания обязана оплатить расходы экзаменаторов на проведение проверки. Необычно. Им не надоело гайки закручивать и где лоббисты? Read more »
LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

The JOBS Act in the U.S.: more sweetener for bankers or a revolutionary idea?

Where does the name come from and when was it passed?   

The title does not derive from the word “job”, as in job position. Rather, it’s an acronym which stands for “Jumpstart Our Business Startups Act” (JOBS Act). The Act was signed into law by the President on April, 5th, 2012.

What is the essence of the Act?

The Act introduces the concept of the “emerging growth company” and eases the initial public offering (IPO) process for these companies. But today, we touch on a very important section of the Act – Title III, the so-called procedure CROWDFUNDING. Read more »

LiveJournalLinkedInEmailFacebookTwitterShare

WordPress Themes